오스템임플란트 주가 추정 및 23년도 1분기 분석(목표 주가)

오스템임플란트 주가 판단 및 23년도 1분기 분석(목표 주가)

1) 종목명 : 오스템임플란트 2) 연관 테마 : 임플란트, 병원용품 3) 액면가 : 500원 4) 시가총액 : 2조 8,343억 원 5) 유통주식수 : 10,394,719 (72.8%) 6) 대주주 지분율 : 20.6% (최규옥) 7) 외국인 지분율 : 19.0% 오스템임플란트는 치과용 임플란트 및 치과용 소프트웨어를 혁신 및 판매하고 있는 임플란트 전문 기업입니다. 인구 고령화 및 평균 생명 상승으로 치아 건강이 굉장히 중요해짐에 따라 임플란트 산업은 빠르게 성장하고 있으며, 오스템임플란트는 임플란트 시술을 안전하고 간단하게 할 수 있는 여러가지 기구들을 계속해서 출시하여 산업구조 성장의 과실을 빠르게 취하고 있는 상황입니다.

오스템임플란트는 왜?

요약하자면 사모주식펀드 조합이 오스템임플란트의 주식을 싹 사들여서 상장폐지를 하겠다는 입장. 이들은 왜 자진 상장폐지를 하려할까. PEF인 이 인물들이 주식을 사들이것은 건 경영권 확보를 위함이고, 경영권을 통해 사업구조·지배구조를 개선해 기업의 가치를 높여 수익을 내고자 하는 게 궁극적 목적입니다.

결국 수익을 내려고 상장폐지를 시킨다는 것. 상장폐지가 기업가치를 높이것은 데 더 도움이 된다고 생각한 듯합니다.

일각에서는 MBK와 UCK가 동종 사기업 인수합병(M&A)를 통해 재미를 본 경험이 있다며, 이전에 지분을 확보한 치과용 구강스캐너 기술을 가진 사기업 메디트와 시너지를 낼 거라 보고 있습니다. 일컬어 볼트온(Bolt-on) 전략. 오스템임플란트와 메디트를 패키지 아니면 하나의 회사로 묶다 팔 수도 있다는 예측입니다.

행동주의 펀드의 공격

오스템임플란트 지분 5.57%를 확보한 유한사업체 에프리컷홀딩스는 약 2주만에 추가로 지분 확보에 나서며 현재 소유 지분율을 6.57%(97만9254주)로 확대했다. 에프리컷홀딩스는 KCGI가 최대주특히 있는 KCGI한국지배구조개선사모투자합자회사가 최대주특히 되어 있는 회사다. KCGI-KCGI한국지배구조개선사모투자합자회사-에프리컷홀딩스로 이어지는 구조이기 때문에 오스템임플란트의 3대주주로서 그만큼 KCGI의 입김도 확대된 셈입니다.

2대 주주 라자드애셋매니지먼트(7.18%)와의 지분율 차이것은 0.61%에 불과합니다. 애프리컷홀딩스는 지난해 12월 21일 오스템임플란트 730주를 장내 매수한 것을 시작으로 같은달 29일, 올해 안 1월 2~4일 연이어 지분을 취득했다. 비용은 약 203억원 규모이며, 획득 목적은 ‘경영권 영향’이라고 명시했다.

덴티스 임플란트

100만 원대의 임플란트 똑같은 경우 덴티스 회사의 물건을 사용되며 임히어로 씨가 광고를 했었던 제품으로 굉장히 핫해진 사업체 중에 하나입니다.

치과 의사들 사이에서도 임플란트로 유명하신 많은 연자분들이 계시는데 그분들이 많게 인물들 사용하시는 임플란트가 덴티스로 알려져 있습니다. 치과에서도 덴티스를 도입해서 지금 사용을 하고 있는 경우 보통 임플란트라고 불리는 일반적인 임플란트라고 생각을 하시면 되겠습니다.

수급 분석 ( S 등급 )

1) 6개월 누적 수급 – 개인 4,134억 원 매도, 외국인 2,232억 원 매도, 기관 5,176억 원 매수 2) 공매도 누적 수급 – 누적 공매도 금액은 없습니다. 3) 오스템임플란트 수급 종합검토 심사 “단기 투자자들 모두 수익실현” 고가에서 공개매수가 이어지자 수익을 확정하고 싶은 욕구가 강해졌을 것입니다. 개인 투자자들 중심으로 물량을 빠르게 뱉어내고 있으며 외국인 투자자들도 공개매수 기관에게 물량을 넘기며 일부의 정리하고 있는 모습입니다.

수익을 확정하는 것은 늘 옳습니다. 리스크를 줄이고 정신력으로 안정시켜 매매에 자신감을 주기 때문입니다. 하지만은 전량 매도보다는 일부의 물량은 남겨두어 기업의 성장률 과실을 함께 누리는 것도 나쁘지 않아 보입니다.

목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 이야말로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 오스템임플란트 1차 목표가 : 210,000원 오스템임플란트 2차 목표가 : 225,000원 오스템임플란트 주가는 글로벌 PEER 대비 30% 정도 할인받고 있다고 말씀드렸습니다. 할인은 당연하지만은 30% 할인은 과도하다고 판단되어 20% 할인율만 적용하여 PER 20배를 기준으로 목표주가를 설정하였습니다.

23년, 24년 실적성장이 예상되는 만큼 목표 주가는 조금씩 우상향 할 것으로 전망합니다. 제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성취하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 제 블로그 포스트 메인페이지로 가시면 더 많은 사기업 정보량 및 분석파일을 확인해볼 수 있습니다.

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